Author Archives: The Gold House

El parón de China aniquila los precios del diamante y vaticina desplomes

La falta de demanda de materias primas en el mercado chino había afectado a casi todos los bienes que se comercian en el mercado, del hierro al cobre. Y en estos días le ha tocado al diamante.
Los tradicionales clientes de De Beers, son las grandes firmas de joyería, y alertan de que el brusco parón de China afectan tanto a los procesos industriales, como al comercio con el consumidor.
Según Guy Hadari, estamos ante “una catástrofe”. Hadari es cofundador de Bluedax, que es una de las más importantes plataformas de compraventa de diamantes en bruto. “De Beers dice que es una etapa más del negocio, pero no lo es. El mercado es mucho más débil de lo que De Beers intenta transmitir al mundo”.
Ante una menor demanda de los diamantes desde China, la vía de salida de este producto se ha cerrado. Esto provoca que empresas como Anglo American estén vendiendo a precios mayores de los demandados en Asia.

El mercado no brilla

Con este panorama, es previsible un bloqueo del mercado, salvo que gigantes como De Beers, apliquen una bajada de precios.
La empresa minera Anglo American, que es dueña del 85% de De Beers, pretende compensar parte de las pérdidas del carbón o del platino aumentando la presión el sector de los diamantes, ya que actualmente, es el negocio que más beneficios le está reportando.
La gran pregunta es si este parón en el mercado del lujo es pasajero o va a perdurar. Según un analista de Panmure Gordon & Co., China no está acabada, pero se está produciendo una acumulación de diamantes en la cadena de producción. De Beers a reducido su producción dos veces en lo que va de año, acumulando aproximadamente un 15%, y ha recortado levemente los precios. Aunque según la reacción del mercado, parecen medidas muy escasas, ya que en la subasta de la empresa del mes de octubre, los compradores desestimaron cerca del 50% de las piedras. Las gemas que están encontrando comprador, lo hacen sólo a base de fuertes rebajas en el precio.
El mercado de los diamantes, está controlado por una pocas familias, por lo que carece de transparencia, y es difícil prever los movimientos que tendrá. No obstante, parece inevitable una rebaja, aunque se desconoce cuando.

1

El Congreso y la Reserva Federal se niegan a aprender de sus errores

Este mes se cumple el séptimo aniversario del estallido de la burbuja inmobiliaria y la crisis económica posterior. El estado de ánimo en el Congreso a raíz de la crisis se parecía a la atmósfera de pánico que siguió a los ataques del 11 de septiembre. Como pasó después del 11 de septiembre, el Congreso se apresuró a aprobar una ley a toda prisa por escrito que, en lugar de hacer frente a las causas reales de la crisis, tan sólo le dieron más poder al gobierno.

Del mismo modo que pocos entendieron el papel que los Estados Unidos con su política exterior intervencionista jugó en los ataques del 11 de septiembre, pocos en el Congreso entienden que la crisis de 2008 se debe a la Reserva Federal y al Congreso. A nadie que esté familiarizado con la historia económica, le sorprende la historia de que la crisis de 2008 comienza con el estallido de la burbuja tecnológica creada por la Fed.

Tras el colapso de la burbuja tecnológica, la Fed comenzó agresivamente a inyectar dinero en la economía. Este dinero inundó el mercado de la vivienda, fomentando la creación de la burbuja inmobiliaria. La Administración Bush y el Congreso republicano también añadieron combustible a esta burbuja inmobiliaria. Ya que estos llamados conservadores “libre mercado” ampliaron los programas federales de vivienda con la esperanza de crear una “sociedad de propietarios”.

Si el Congreso hubiera entendido la teoría austriaca del ciclo económico, habría permitido que la recesión que siguió al inevitable colapso de la burbuja inmobiliaria, seguiera su curso. Las recesiones son manera de eliminar las distorsiones causadas por la Reserva Federal de la economía. Los intentos por parte del Congreso y la Reserva Federal para poner fin a una recesión a través de la inflación y el gasto público sólo conducirán a un futuro con crisis más graves.

Los rescates corporativos, el gasto público y la creación de dinero a través de la flexibilización cuantitativa en la que han participado el Congreso y la Reserva Federal desde la caída de 2008, no han producido aún la ilusión de prosperidad. La experiencia cotidiana de la mayoría de los estadounidenses muestra que las estadísticas manipuladas del gobierno subestiman drásticamente el desempleo y la inflación.

Esto no quiere decir que no hay estadounidenses se han beneficiado de las políticas de la Reserva Federal. Incluso Donald Trump ha llamado la flexibilización cuantitativa “un gran negocio para los tipos como yo.” Gran parte del crecimiento del gobierno en los últimos siete años, a partir de los rescates y los aumentos en el gasto militar y nacional, también ha beneficiado a compinches capitalistas con buenos contactos políticos.

El continuo retraso de un aumento del tipo de interés de la Reserva Federal sugiere que, contrariamente a sus declaraciones públicas, la Reserva Federal entiende que la economía no se ha recuperado de la crisis y está al borde de otra recesión importante. El temor de que la Fed no está siendo totalmente sincera con su punto de vista de la economía es una de las razones por las que el mercado de valores corrigió tras la reciente decisión de la Fed de posponer una vez más crecientes tasas de interés.

Conocer toda la verdad sobre cómo la Fed evalúa la economía y sus planes para responder a otra recesión son dos razones por las que es importante aprobar el proyecto de ley para auditar la Fed.
Una votación sobre la Auditoría de la Fed probablemente será la única cosa buena que ocurra en el Congreso este año. Sólo cuando las enseñanzas de la escuela austríaca sean abrazadas por una amplia mayoría de estadounidenses, el Congreso recortará el gasto de guerra, el gasto social, y para terminar, la Reserva Federal.

 

Fuente: 24hgold.com

QUE SON LOS LINGOTES GOOD DELIVERY

-En The Gold House vendemos lingotes de oro y lingotes de plata con calidad garantizada “Good Delivery”, tanto de la marca española SEMPSA, como de diversas marcas internacionales.

 

La homologación “Good Delivery” se otorga en la LBMA (London Bullion Market Association). Mercado de oro físico de Londres que fija la cotización a nivel mundial.

 

Los fabricantes de lingotes homologados con esta distinción, pasan por unas severas pruebas que garantizan la altísima pureza de sus lingotes de oro y plata (999,9 en oro y 999 en plata).

 

Los lingotes “Good Delivery” se pueden intercambiar fácilmente en el mercado nacional e internacional, evitando así análisis y pruebas de autenticidad que sería obligado hacer con otro tipo de lingotes.

 

Existe un listado actualizado de las refinerías que han sido distinguidas con esta homologación, que puede consultar en la LBMA.

 

Los lingotes de oro llevan estampado un código identificador único.

 

En el esquema adjunto, se puede apreciar todos los signos distintivos de un lingote de oro “Good Delivery”

Foto Lingote Good Delivery

Compra y “atesora Krugerrands”, recomienda el legendario Jim Grant

“Atesoro Krugerrands” dice el legendario Jim Grant Él es “muy optimista de hecho” y ve el oro como “maravillosa oportunidad” – El oro es “la inversión en el desorden financiero y monetario” – dice Grant – que prospera en el entorno actual de- “incertidumbre, turbulencia y desorden “-” Uno de los períodos más radicales de la experimentación monetaria en los anales de dinero “-” El oro … es ahora la conjunción de precios, el valor y la confianza “- recuerda a los propietarios de oro que las razones originales para la compra de oro no están lejos- Considera que la Fed subirá las tasas a pesar del actual clima de deflación – Y explica el efecto perjudicial de la deuda excesiva en una economía.

Cuando se le preguntó cómo le gustaba acumular oro, dijo que poseía monedas físicas, no numismáticas – mencionando específicamente la sudafricana Krugerrand de oro, además de acciones en minería.

Las monedas de oro Krugerrands son una de las formas más rentables y barata de comprar oro con premiums muy bajos. Los clientes en Irlanda, el Reino Unido, los EE.UU. ya nivel internacional están actualmente comprando Krugerrands con muy bajos premiums, de tan sólo 2,5%. Además siguen siendo algunas de las monedas de oro más populares en el mercado debido a su durabilidad (Resistente debido a ser monedas de oro de 22 quilates), reconocible, la portabilidad y la liquidez en todo el mundo.

Grant advierte:
Estamos en un régimen de control de precios de tasa al cero porciento y la flexibilización cuantitativa por el mundo los bancos centrales “.
Y añade: “Estamos en una de las épocas más radicales de la experimentación monetaria en los anales de dinero”, con una “baja probabilidad” de un resultado favorable.

Él describe la reciente caída de los precios como “terriblemente molesto, pero una oportunidad maravillosa”, y recuerda a los propietarios de oro que las razones para tener oro no han desaparecido. Hace hincapié en que el oro se desarrolla en períodos de turbulencia y el desorden y la incertidumbre y agregó que “creo que tenemos las tres cosas.”
Sobre las tasas de interés, Grant cree que la Fed – habiendo hablado de subidas de tipos de interés durante tanto tiempo – pronto deberá tomar medidas para mantener el “orgullo institucional”. Sin embargo, puede ser económicamente contraproducente.

¿Cómo Vender Plata?

En primer lugar, tiene que tener en cuenta que tipo de objetos de plata quiere vender, ya que dependiendo de esto nos encontramos con diferentes calidades de plata en cuento a su pureza, y forma de comercialización. Las más habituales son:

  • Cuberterías o piezas de menaje, como candelabros, jarras, bandejas, juegos de café…: Cuando estos objetos se fabrican en plata suelen hacerse en una aleación de 925mm. Esto significa, que si dividimos cada gramo de metal en 1000 partes, 925 son de plata, y el resto es una mezcla de otros metales. Cuando las piezas se valoran por peso, la pureza es un dato fundamental, ya que el precio se calcula en base a la cantidad de plata pura que tienen los objetos. No obstante, a veces, también nos encontramos piezas fabricadas con leyes de 800mm. Es importante realizar un minucioso examen de los objetos, ya que es habitual encontrarse con objetos de alpaca, que tienden a imitar los objetos de plata, y muchas veces, en las propias piezas existen punzones o marcas que nos indican, tanto la pureza de los objetos, como si son de alpaca.
  • Joyas: Habitualmente, las joyas están hechas de plata de 925mm, y a veces llevan un baño que les da mayor brillo, que incluso puede ser de rodio, como en el caso del oro blanco, aunque esto no les aporta un mayor valor.
  • Monedas de plata: La diversidad de monedas de plata que se han acuñado durante toda nuestra historia es inmensa, y nos podemos encontrar con purezas de todo tipo, ya que aunque las más comunes son de 800, 835, 900 ó 925mm, las hay de plata pura, o de leyes muy bajas como 720 ó 400mm. Como en el caso de las monedas de oro, éstas se pueden valorar o al peso, es decir, por la cantidad de plata pura que contienen, o atendiendo a su valor numismático o facial.
  • Lingotes de plata: En los lingotes de plata la pureza más habitual es la de 999mm. Como en el caso de los lingotes de oro, es importante distinguir entre aquellos fabricados según los estándares de la calidad Good Delivery, y el resto. El precio cambia, ya que los que no cumplen las máximas exigencias de fabricación, se deben fundir para averiguar la ley real con la que se han fabricado.

Como segundo punto importante, se tendrá en cuanta el estado de las piezas a vender. Cuando se compran al peso, es indiferente si tienen rotos, golpes o si están ennegrecidas por pátinas u óxido superficial. Pero cuando, por ejemplo, se les aplica un valor numismático, todos esos detalles se tienen en cuenta afectando al precio final.

Merece la pena una comprobación del tipo de gemas y/o piedras preciosas, aunque en plata no suelen montarse piezas de gran valor, quedando estas reservadas para el oro.

En The Gold House, contamos con un equipo humano con una amplia trayectoria profesional en el mundo de la joyería y los metales de inversión, además disponemos de los medios técnicos óptimos para el análisis y tasación de sus piezas, de modo que aclararemos sus dudas respecto del tipo y calidad de las mismas. Todo esto respaldado por la solidez de una empresa con una trayectoria de más de 35 años en el sector, con vocación de servicio al cliente, ya que siempre hemos considerado que nuestra mejor publicidad es el boca a boca de los clientes satisfechos.

Las tasaciones se hacen en nuestra tienda ubicada en la calle de Alcalá, 337 de Madrid, siempre en presencia del cliente, que podrá controlar todo el proceso sin perder de vista sus piezas. Incluso disponemos de una zona reservada para aquellos clientes que deseen un extra de privacidad.

Una vez realizada la tasación, en The Gold House abonamos las operaciones en el acto, ya sea mediante transferencia, cheque o efectivo, conforme a las preferencias del cliente.

¿Cómo Vender joyas, lingotes o monedas de Oro?

Lo primero que se debe saber a la hora de vender oro, es el tipo de objetos que se desea vender, así como, la pureza de dichos objetos. El oro se comercializa en diferentes formas y purezas. Siendo las más comunes:

  • Joyas: Las joyas fabricadas en España son tradicionalmente de 18k, conocido comúnmente por “oro de ley”, lo que significa que se han fabricado con una aleación en la que el 75% es oro, mientras que el 25% restante, normalmente es una mezcla de cobre, plata y/o paladio. Si hablamos de joyas de otros países, la cosa cambia, ya que nos encontramos desde oro bajo (14k 10k, 9k y 8k), muy común en países del este o América del norte, hasta oro de 22k y de 24k que es más habitual en joyería procedente de países árabes, la India o China.
  • Monedas: Existe una increíble variedad de monedas de oro que podemos encontrar en el mercado. Un gran número de ellas están hechas con oro de 22k, pero también existen muchas de 24k y de 14k o incluso de purezas inferiores. También nos encontramos con un gran número de reproducciones, que en la mayoría de los casos, son imitaciones realizadas por joyeros, cuyo único fin es el de servir de adorno como colgante o incrustación en una sortija u otro tipo de pieza de joyería, pero que es importante distinguir de las monedas originales, puesto que su valor es inferior al de las monedas originales. Además, las monedas se pueden valorar no sólo atendiendo al tipo de oro con el que se fabricaron, sino que también se puede tener en cuenta su valor numismático o facial.
  • Lingotes: La mayoría de los lingotes, están fabricados con oro puro de 24k, aunque es más común hablar de milésimas, siendo 999.9 el máximo de pureza. Aquí es importante distinguir entre dos grandes grupos: lingotes de oro de calidad Good Delivery, y el resto. Los primeros están hechos por refinerías que cumplen unos estándares de fabricación altamente exigentes, que garantizan su pureza total, mientras que los segundos es necesario fundirlos para estar seguros de la cantidad de oro fino que contienen.

El segundo aspecto importante al vender oro, es el estado de las piezas. Siempre que estén hechas de oro tienen valor, aunque estén rotas sucias o deterioradas, pero se puede conseguir un mejor precio en aquellas piezas que demande el mercado y se encuentren en buen estado. Por ejemplo, en monedas además del valor del oro que contiene la misma, se puede tener en cuenta como un añadido a su precio, el valor numismático, en el que influyen tanto la rareza, como el estado o la antiguedad.

Las gemas y/o piedras preciosas, merecen una atención especial, ya que pueden incrementar el valor de la tasación. Especialmente hay que fijar la atención en los diamantes, cuyo precio de compra está relacionado con unos parámetros como el quilataje, talla, color y pureza.

En The Gold House, contamos con un equipo humano con una amplia trayectoria profesional en el mundo de la joyería y los metales de inversión, además disponemos de los medios técnicos óptimos para el análisis y tasación de sus piezas, de modo que aclararemos sus dudas respecto del tipo y calidad de las mismas. Todo esto respaldado por la solidez de una empresa con una trayectoria de más de 35 años en el sector, con vocación de servicio al cliente, ya que siempre hemos considerado que nuestra mejor publicidad es el boca a boca de los clientes satisfechos.

Las tasaciones se hacen en nuestra tienda ubicada en la calle de Alcalá, 337 de Madrid, siempre en presencia del cliente, que podrá controlar todo el proceso sin perder de vista sus piezas. Incluso disponemos de una zona reservada para aquellos clientes que deseen un extra de privacidad.

Una vez realizada la tasación, en The Gold House abonamos las operaciones en el acto, ya sea mediante transferencia, cheque o efectivo, conforme a las preferencias del cliente.

JP Morgan y sus reservas de plata

El gurú de la plata Ted Butler, cree que JP Morgan puede haber acumulado hasta 350m de onzas de plata en lingotes. Si es así, ¿qué hay detrás de esta enorme acumulación?

Todos los mercados están amañados – ¡especialmente el de la plata! Eso puede ser una apreciación cínica, pero el hecho es que cualquier entidad con capital suficiente, por lo general puede mover cualquier mercado en la dirección que se adapte a sus intereses – el tamaño del mercado en cuestión tal vez es el factor clave aquí en cuanto a si esto se logra fácilmente! Y la plata es un mercado del tamaño adecuado como para estar en el punto de mira de grandes fortunas que lo quieran mover de la forma que más les interese.

Podemos recordar a los multimillonarios del petróleo Nelson Bunker Hunt y William Herbert Hunt, que en 1979-1980 intentaron acaparar el mercado de la plata en esta forma. Como resultado, el precio de la plata se elevó de 6 dólares hasta alcanzar los 48,70 dólares por onza. Se estima que los hermanos acapararon la tercera parte de todo el suministro mundial de plata (que no estaba en ese momento en poder de los gobiernos). Como señala Wikipedia, la situación de otros posibles compradores de plata fue tan grave que el joyero Tiffany publicó un anuncio de página completa en el New York Times, condenando a los Hermanos Hunt y diciendo: “Creemos que es desmedido para cualquier persona que posea varios miles de billones, sí billones, valorar los dólares de plata llevándolos a un precio tan alto que los demás deban pagar precios artificialmente altos por los artículos de plata”.

Pero el 7 de enero de 1980, en respuesta a la acumulación de los Hunt, las reglas de cambio en relación con el apalancamiento se cambiaron, cuando COMEX adoptó la “Silver Rule 7” colocando fuertes restricciones en la compra de los productos básicos. Los hermanos Hunt se habían endeudado fuertemente para financiar sus compras, y como el precio comenzó a caer nuevamente, cayendo más de un 50% en tan sólo cuatro días, ellos no fueron capaces de cumplir con sus obligaciones, provocando el pánico en los mercados.

Cuando el precio de la plata cayó por debajo de su requerimiento de ganancia mínima, se emitió una orden de ganancia por US $ 100 millones. Al no poder satisfacer la demanda de cobertura, y con los hermanos enfrentados a una potencial pérdida de $ 1,7 mil millones, el pánico que siguió se hizo sentir en los mercados financieros en general, así como de materias primas y futuros.

Muchos funcionarios del gobierno temían que, algunas grandes empresas y bancos de bolsa de Wall Street podrían colapsar. Para salvar la situación, un consorcio de bancos de Estados Unidos proporcionó una línea de crédito de $ 1.1 mil millones a los hermanos que les permitió pagar a los principales involucrados – Bache Halsey Stuart Shields, después Prudential-Bache Securities and Prudential Securities – que, a su vez, sobrevivió la terrible experiencia. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos se puso en marcha después de una investigación de los hermanos Hunt, que no habían conseguido ocultar que, de hecho, tenían una participación del 6,5% en Bache. (Ver: http://en.wikipedia.org/wiki/Silver_Thursday)

 

No parece que haya paralelismos en el mercado de la plata de hoy con las actividades de los hermanos Hunt (ya que no ha supuesto el aumento de los precios – hasta ahora) la gran acumulación de JP Morgan de lingotes de plata, pero en este caso el comprador tiene una capacidad económica casi ilimitada. Oficialmente, JP Morgan mantiene alrededor de 55 millones de onzas de plata en sus bóvedas, pero Ted Butler, que prácticamente vive y duerme analizando el mercado de la plata, especula con que la verdadera cifra podría estar más cerca de 350 millones oz (www.butlerresearch.com) . (Como referencia, la producción anual de plata mundial es de alrededor de 820 millones oz).

Tal vez los hermanos Hunt no son la mejor comparación aquí, ya que podemos recordar que Warren Buffett compró también plata en cantidades similares aunque ni Buffett ni los Hunts estuvieron cerca de lo que se cree que JP Morgan ha comprado.

Pero hasta ahora, a pesar de la aparentemente enorme acumulación de plata de JP Morgan, los precios de plata parecen estar más influidos por la actividad en los mercados de futuros, lo que le permite a JP Morgan seguir ampliando sus compras de plata a precios bajos. Como Butler señala, en sus cálculos, este banco ha logrado adquirir más de tres veces más plata que los Hunts y Buffett) juntos, todo el tiempo en severo descenso de los precios – que parece ser una imposibilidad teórica en circunstancias comerciales normales. De modo, los precios bajos de manera artificial permiten a JPM comprar plata física en el severo descenso de los precios.

 

Los banqueros de hoy en día no son seres altruistas. ¿Suponiendo que Butler tiene razón en sus cálculos podríamos estar ante la construcción de lo que él cree que es el mayor tesoro de plata en la historia?